来源时间为：2023-06-12
原标题::关于对深圳证券交易所2022年年报问询函的回复公告
证券代码：000056、200056证券简称：、皇庭B公告编号：2023-93深圳市企业股份有限公司
关于对深圳证券交易所2022年年报问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。深圳市企业股份有限公司（以下简称“公司”或“”或“上市公司”）于2023年5月12日收到深圳证券交易所《关于对深圳市企业股份有限公司2022年年报的问询函》（公司部年报问询函〔2023〕第131号）（以下简称“问询函”），公司已按照相关要求就问询函所关注的问题进行了回复说明，现将回复的具体内容公告如下：
问询函第1项：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“亚太所”）对你公司2021年年度财务报告出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见，形成意见的基础包括连续两年亏损、流动负债大于流动资产、债务逾期、被债权人采取诉讼、财产保全等司法措施。此外，亚太所审计报告“与持续经营相关的重大不确定性”专项说明部分提到，已在财务报表附注十六、（四）中披露了拟采取的如资产出售等改善措施，但可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况仍存在重大不确定性。亚太所对你公司2022年年度财务报告出具了保留意见的审计报告，根据亚太所出具的《2022年度财务报告非标准审计意见的专项说明》之“上期导致非标准审计意见涉及事项在本期的情况”显示，亚太所认为你公司2022年积极采取措施以消除持续经营相关的不确定性影响，相关措施主要包括主业稳健发展，与丰翰益港物业管理有限公司（以下简称“丰翰益港”）签署框架性协议、收购德兴德兴市意发功率半导体有限公司（以下简称“意发功率”）。请你公司：（1）说明归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）连续三年亏损的主要原因，并结合你公司所处行业发展现状、主营业务盈利能力、资产结构及偿债能力等，说明你公司持续经营能力是否存在重大不确定性。
回复：
一、公司主营业务及行业发展现状
近三年，公司主营业务为商业管理业务，主要包括商业不动产运营管理、商业不动产资产管理、商业不动产配套服务及物业管理业务；同时，公司通过实施“123”转型发展战略，在高科技领域重点投资和发展半导体、物联网与智慧城市（AIOT）两个细分高技术行业，正加快推动转型升级。
近几年，在宏观经济等多重外部因素影响下，消费领域尤其是聚集型、接触型消费受到较大冲击，商务服务业整体表现出增速放缓、盈利下滑的现象，当前大多数商管企以“商管 物管”的综合业务模式为主，并且以服务母公司的商业资产为主要收入来源，同时，越来越多的商管企业倾向于加快拓展轻资产运营模式，经营策略以稳为主，以减轻资金压力，降低运营风险，通过运营管理和品牌输出，实现高效扩张。
二、公司净利润连续三年亏损的主要原因
1、受融资环境和政策的影响及原有部分融资涉诉使公司近几年融资成本上升；2、公司资产结构中，投资性房地产占较大比重，而近三年受宏观经济形势影响，公司及下属子公司持有的投资性房地产所处区域的市场价格均出现下降迹象，因此，公司按照相关会计准则及会计政策于相应年度末根据评估结果对投资性房地产计提了公允价值变动损失。
3、为客观反映公司财务状况，根据《企业会计准则第8号资产减值》及公司会计政策相关规定，公司重点对各类应收款项收回的可能性进行了分析和评估，基于谨慎性原则，公司近三年对存在减值迹象的应收款项等资产计提了相应的减值准备。
近三年净利润受上述因素影响金额及占比情况如下:
单位：万元
项目2020年2021年2022年金额占归母净利
润比重金额占归母净利
润比重金额占归母净利
润比重归属于母公司的
净利润-29,220.42-115,733.18-123,093.57财务费用-36,716.24125.65-76,075.4965.73-58,018.3647.13投资性房地产公允
价值变动-12,593.7043.10-82,646.7071.41-79,376.9764.49信用减值损失-10,724.1036.70-15,344.6813.26-47,706.2638.76综上，因近三年受财务费用支出大、确认投资性房地产公允价值变动和信用减值损失等因素综合影响，使得公司净利润出现连续三年亏损的情形。
三、公司主营业务盈利能力
公司当前主营业务中占比最大的为商业管理业务，近三年该项业务持续稳健平稳发展。
深圳皇庭广场出租率持续保持在90左右，成都皇庭中心出租率在93左右，近三年公司经营现金流量净额连续三年均为正值。截至回函日,根据目前商场合同租约，2023年物业出租率整体将保持在90以上。
项目2022年2021年2020年营业收入（万元）66,317.4775,441.0468,572.98经营活动产生的现金流量净额（万元）38,528.7940,837.1547,541.24未来，公司将继续重点做好商业管理业务，持续挖掘存量资产的效益，提升经营质量，保持该项业务经营稳健。
四、公司资产结构与偿债能力
截至2022年12月31日，公司资产总额101.33亿元，其中投资性房地产总额77.36亿元，占总资产的76.35；负债总额80.33亿元,其中有息负债44.40亿元，公司因涉诉等原因尚未偿还的债务余额为38.84亿元，主要是中信信托有限责任公司的27.5亿元贷款。
有息负债中36.87亿元均有实物资产抵押和股权质押，房产均在一二线城市中心区，资产较优质。公司正采取多种措施解决融资涉诉事宜，涉及诉讼的借款，公司待法院裁定或判决后按照约定进行支付借款本息。
五、公司持续经营能力说明
为改善经营情况,进一步增强公司可持续发展能力和抗风险能力,公司一方面努力采取有效措施保持原有商业管理业务经营稳定，另一方面自2021年开始推动出售部分资产以偿还债务并积极推进战略转型、探索新业务。
1、近三年公司主营业务经营情况
公司当前主营业务中占比最大的为商业管理业务，近三年该项业务持续稳健平稳发展，为公司经营提供稳定的现金流，具体情况如下：
项目2022年2021年2020年金额（万元）占营业收入
比重金额（万元）占营业收入
比重金额（万元）占营业收入
比重营业收入合计66,317.47100u,441.04100h,572.98100物业管理服务28,427.3742.870,459.3540.38',345.1639.88商业运营服务37,537.3056.60D,059.4558.407,273.0054.362、转型升级情况
虽然公司以商业管理业务为主，但公司自2021年始求变破局，制定“123”战略转型长远发展规划，重点投资和布局半导体、物联网领域，并启动处置资产相关工作；公司已于2022年6月继续增持意发功率部分股权，并于2022年底将其纳入合并报表范围，公司将在未来一段时间内持续、稳定的控制意发功率。
公司控制意发功率介入半导体行业后，加快在功率半导体领域的布局，正通过实施系列举措推动半导体业务快速、高效发展：
（1）2023年已对意发功率管理层及核心技术骨干实施股权激励计划，将员工利益与股东利益进行深度捆绑，以进一步调动激励对象的积极性和主动性，从而完成公司的既定经营目标，股权激励期间，公司对意发功率业绩设置了考核目标：2023年至2025年的营业收入分别不低于2.0亿元、2.2亿元和2.5亿元。
（2）正在实施意发功率二期“年产24万片车用高端芯片项目”，该项目达产后，德兴意发功率年产能将提升一倍，能有效扩大功率半导体产业生产经营规模。
（3）后续公司将继续寻找合适契机，延伸功率半导体上下游产业链，不断丰富产品类别，努力打造成具备IDM业务模式的能源电子领域一流企业。
意发功率所处行业发展情况、当前在手订单、一季度收入占公司收入比例等情况详见问询函第一项第（5）问回复。
3、公司自2021年始推动出售部分资产以偿还债务，目前公司重大债务重组已取得初步进展，2023年4月26日已与丰翰益港物业管理有限公司（下称“丰翰益港”）签署《股权转让框架协议》，并于当日收到意向金1000万元，丰翰益港将牵头对公司及皇庭广场项目的债务进行重组，由其协调各债权人给予投资纾困期并降低部分利息；目前公司正和交易对方、各债权人积极推进债务重组工作，若债务重组能成功实施，在纾困期内通过寻找投资人收购皇庭广场以解决融发投资和的债务问题，各债权人亦能通过收购对价实现债权本息的全部或部分回收清偿。
公司认为，虽然公司目前存在债务逾期、被债权人采取诉讼等情况，但公司正逐步通过各种有效措施化解上述事项对公司造成的影响，一方面商业管理业务仍将保持正常稳定经营，能为公司经营提供现金流入可以补充必要的流动性需求，另一方面公司正加快推动扩大功率半导体业务经营规模，提升盈利能力，并推进解决重大债务重组事项，上述举措均有助于增强公司整体持续经营能力。同时，公司亦提醒投资者，因功率半导体业务受宏观经济周期影响较大，存在新产品开发、市场推广、订单不及预期等风险；虽然公司与丰翰益港已签署了《股权转让框架协议》，但债务重组合作仍然存在重大不确定性，如债务重组未能成功实施，公司将面临流动性风险，提醒广大投资者注意投资风险。
（2）列示有息负债的债务类型、具体金额、到期日、利率、偿付安排，并结合当前有息负债及到期情况、可自由支配货币资金、预计经营性现金流、资产变现能力、融资能力和计划等说明公司是否存在流动性风险，如有，请充分提示风险。
回复：
截至2022年12月31日，公司有息负债44.40亿元，公司因逾期涉诉等原因尚未偿还债务的余额为38.84亿元，主要是中信信托有限责任公司的27.5亿元贷款。有息负债中36.87亿元均有实物资产抵押和股权质押，房产均在一二线城市中心区，资产较优质。
公司已在采取多种措施解决融资涉诉事宜，涉及诉讼的借款，公司待法院裁定或判决后按照约定进行支付借款本息；正常还本付息中的相关融资，公司已与相关银行续签借款，2023年1月与厦门国际银行签订展期协议，借款利率也由8.5降低到7.75；截至目前，厦门国际银行和徽商银行均按照合同约定还本付息。
目前，公司正常还本付息和涉及诉讼的借款具体情况如下：
单位:万元
债务类型借款本金余额到期日合同利率偿付安排厦门国际银行8,500.002024/1/298.50/7.75正常还本付息徽商银行43,900.002023/12/287.0000正常还本付息1,000.002023/2/284.15正常还本付息300.002023/3/33.95正常还本付息700.002023/7/293.80正常还本付息500.002023/9/84.05正常还本付息700.002023/12/23.70正常还本付息9,900.002022/8/115.0025/5.5已逾期，诉讼中九江银行14,528.182022/10/206.5250已逾期，执行中3,494.992022/4/105.4375/7.68已逾期，执行中1,744.362021/9/146.14/6.09已逾期，执行中9,760.002022/6/125.7000已逾期，执行中渤海银行12,900.002021/4/286.1750已逾期，执行中中信信
