2018年至2020年,公司期间费用分别为5.73亿元、6.42亿元、10.26亿。近些年,公司期间费用持续增长,对利润形成一定的侵蚀。截至2021年6月末,公司总债务为177.97亿元,短期债务为24.60亿元。公司受限资产为275.05亿元,占总资产的75.75。据悉2022年至2023年,公司需偿还的到期债务共计65.68亿元。公司存在未决的仲裁,涉标的额为4582.97万元。受疫情影响,公司高速公路运营业务收入存在不确定性。据悉,公司计划对尉许高速、随岳南高速大修,总投资为5.31亿元,2021年公司计划投资1.74亿元。
中诚信:存货及应收类款共占流动资产的20.37,四川港投资产流动性一般
3月15日,中诚信发表报告,将“四川省港航投资集团有限责任公司2022年度第一期中期票据”的债项信用等级评为AAA,评级展望为稳定。
四川港投是一家从事港航枢纽基础设施项目建设、港口运营、物流贸易等业务的公司。2019年至2021年9月,公司营业收入分别为99.82亿元、119.48亿元、75.60亿元,净利润分别为-0.62亿元、-1.19亿元、-0.23亿元。截至2021年9月末,公司收到授信额度为457.52亿元,剩余额度为325.20亿元。
截至2021年9月末,公司总债务为225.46亿元,短期债务为55.62亿元,货币资金为82.16亿元。公司存货为62.75亿元,应收类款为33.36亿元。公司存货及应收类款共占流动资产的20.37。公司受限资产为137.16亿元,约占总资产的29.08。
同期末,公司在建航电项目总投资为395.37亿元,已投资148.77亿元,还需投资246.60亿元,拟建航电项目投资额为89.29亿元。公司在建航道项目投资额度为9.31亿元,已投资0.92亿元,还需投资8.39亿元。公司在建房地产项目投资总额为123.49亿元,已投资74.09亿元,还需投资49.40亿元。公司贸易业务存在多起买卖合同纠纷案件。
此外,公司大宗贸易业务以油料贸易为主,油料贸易占大宗贸易的比例超过62。截至2021年9月末,宁夏宝塔能源化工有限公司被纳入失信被执行人,其母公司宝塔石化集团有限公司已进入债务重组。公司应收宁夏宝塔能源化工有限公司及子公司的款项共计3.07亿元,需关注回款情况。
新世纪:刚性债务近亿元,北部湾港集团或面临较大债务偿付压力
3月11日,新世纪发表报告,将北部湾港集团的主体信用等级评为AAA,“广西北部湾国际港务集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)”的债项信用等级评为AAA,评级展望为稳定。
北部湾港集团是一家业务涉及港口、物流、工贸、建设开发、能源、金融、投资、船闸等领域的综合性公司。2019年至2021年9月,公司营业收入分别为706.88亿元、903.67亿元、784.15亿元,净利润分别为8.75亿元、6.43亿元、6.41亿元。截至2021年9月末,公司收到授信总额2090.62亿元,未使用额度为1145.97亿元。
截至2021年9月末,公司刚性债务为890.97亿元,短期刚性债务为455.11亿元,占总债务的51.08,货币资金为197.48亿元。同期,公司主要在建项目计划投资总额为156.69元,已投资130.57亿元,还需投资26.12亿元。此外,公司存在未决诉讼,涉及资金1.11亿元。南宁化工股份有限公司进行资产重组,需关注相关情况。
2018年末,公司合并了广西西江开发投资集团有限公司,公司业务范围扩大。2021年4月,公司子公司南宁化工集团有限公司控股上市子公司南宁化工股份有限公司因为没有主营业务,贸易业务单一,触及退市新规,受到退市风险警示。公司会面临较大的内部管理压力。
2家金融贸易或需提高经营能力
中诚信:中信集团综合金融服务占比为40.25,需增强非金融板块盈利
3月15日,中诚信发报告,将“中国中信集团有限公司2022年度第四期中期票据”品种一和品种二的债项信用等级都评为AAA,评级展望为稳定。
中信集团是一家业务涉及综合金融服务、先进智造、先进材料、新消费及新型城镇化等领域的公司。2018年至2020年,公司营业收入分别为4673.87亿元、5189.31亿元、5153.57亿元,净利润分别为679.75亿元、664.84亿元、689.30亿元。截至2020年,母公司收到授信额度为594亿元,剩余额度为504亿元。
截至2020年末,中信集团本部的总负债同比增长31.58至190.25亿元,资产负债率同比提升至7.86。总负债中总债务为105.63亿元,其中短期债务为29.92亿元。公司需提升非金融板块盈利能力,增强业务协同效应。此外,公司业务涉及的领域较广,公司会面临一定的管理压力。截至2020年末,公司对外提供的其他担保为112.16亿元,其中为关联方93.80亿元。
联合资信:政府补贴及投资收益对利润贡献较大,漳龙集团经营获现能力较弱
3月11日,联合资信发表报告,将漳龙集团的主体信用等级评为AA ,“福建漳龙集团有限公司2022年度第一期短期融资券”的债项信用等级分别为A-1,评级展望为稳定。
漳龙集团是一家主要从事商品贸易、水务、土地综合开发和工程施工等业务的公司。2019年至2021年9月,公司营业收入分别为100.38亿元、127.39亿元、203.79亿元,总利润分别为3.55亿元、8.01亿元、4.13亿元。截至2021年9月底,公司获得授信总额330.48亿元,授信余额为187.27亿元。2018年至2020年,公司收到政府补贴分别为2.03亿元、1.42亿元和2.01亿元,截至2021年9月末公司获得专项补助4.55亿元。
截至2020年末,公司应收账款为67.94亿元,比年初增长38.76,其他应收款为48.38亿元,比年初增长7.55。公司存货为183.33亿元,公司存货及应收类款共占总资产的50.99。截至2021年9月末,公司总债务为361亿元,短期债务为237.32亿元,占总债务的65.73,现金类资产为27.49亿元。据悉,公司2023年需偿还的债务为120.65亿元。同期末,公司存在重大诉讼、仲裁,涉及资金5.07亿元。